Как работают финансовые организации в исламских странах

        
         оставить комментарий

Как работают финансовые организации в исламских странах

Финансовые организации, работающие не по традиционному принципу, а в соответствии с законами шариата, начали появляться в мире в 1960—1970-х годах. Действие этих законов в исламских странах не позволяло им присоединиться к мировой финансовой системе во многих вопросах. Прежде всего шариатом запрещен ссудный процент. Этот запрет называется риба, излишек. Смысл риба состоит в том, что прибыль, которая зависит лишь от срока и размера сделки, является нечестной и безнравственной, поскольку не отражает успешность применения вложенных средств. Честная прибыль — та, в результате которой производится какой-то продукт и которая получена в процессе деятельности, увеличивающей благосостояние общества. Из этого вытекает следующий запрет — на спекулятивную деятельность, мейсир. Кроме того, незаконными считаются операции, сопряженные с чрезмерным риском и неопределенностью — гарар. Также законы шариата запрещают бизнес в сферах, связанных с наркотиками, алкоголем, табаком, религиозной неисламской атрибутикой, продуктами, содержащими свинину или мясо животных, забитых не по правилам шариата, продуктами, вредящими здоровью, и другими запрещенными видами деятельности.

Соответственно, исламским финансистам пришлось придумывать инструменты, которые не противоречили бы нормам шариата. В первую очередь такие инструменты появились в торговых операциях, которые всегда служили основным источником дохода в исламских странах. Например, мурабаха подразумевает покупку банком от лица клиента некоторых товаров с последующей их продажей с наценкой, которая формирует доход банка. Если товары продаются в рассрочку, то это называется бай муаджал. Существует и исламский аналог лизинга — иджара. Смысл его заключается в том, что банк покупает оборудование и сдает его в аренду клиенту. При этом риски распределяются на разных агентов в разной степени, но при этом все участники заранее знают, кто, кому и сколько будет платить и какие издержки понесет.

Обыкновенному (в нашем понимании) кредиту соответствует кард-аль-хасан — ссуда, которая не требует процента в традиционном представлении. При возврате денег клиент по своему усмотрению (но иногда и по предписанию банка) выплачивает ему некоторую комиссию за предоставленные услуги в размере нескольких процентов. Кстати, именно практика комиссий за различные виды услуг составляет основной доход исламских банков. Но банк имеет возможность извлекать прибыль, заключив с предпринимателем договор мушарака. При этом участники становятся партнерами в реализации некоего проекта, в результате которого прибыль, как и убытки, в определенных оговоренных заранее долях распределяется между ними. Странам, живущим по законам шариата, пришлось изобретать и собственный вид страхования — такафул. Фактически это группа партнеров, которые вкладывают в общий фонд некоторую сумму средств. Затем каждый из участников может обращаться к этим деньгам в случае наступления страхового случая. При этом участники фонда могут рассчитывать на определенную прибыль (в заранее оговоренных пропорциях), так как часть денег инвестируется.

Однако самый популярный инструмент, получивший широкое распространение не только в исламских странах, — это облигации сукук. Строго говоря, они не являются облигациями в привычном понимании этого термина. По сути, это некий документ, предоставляющий его владельцу право на обладание частью некоторого материального актива. Существует несколько видов сукук (по эмитенту — государственные или корпоративные, а также по характеру актива). Сукук по своей структуре является займом под конкретный проект в реальной экономике. Это не деньги, предоставленные взаймы для перепродажи кредита. Фактически инвесторы сукук становятся совладельцами некоего инвестиционного проекта и получают от этого проекта прибыль, а не проценты по долгу», — рассказывает Александр Осин, главный экономист УК «Финам Менеджмент».

Источник: Однако

Реклама

Комментарии

Вам будет также интересно

Синонимы к слову «исламский»

Все синонимы к слову ИСЛАМСКИЙ вы найдёте на Карте слов.

Как можно распорядиться свободными денежными средствами

Когда у Вас есть свободные средства, Вы ищете для них методы применения, и каждый делает это по-своему: кто-то тратит их на что-то не очень нужное, а кто-то просто складывает и копит их в укромном месте дома, т.е. в случаях, когда на текущий момент времени необходимости в данных средствах нет, мы не всегда поступаем так, как было бы правильно, и полагаемся на эмоции, и иногда в последствии об этом сожалеем.

Читать далее...

Вся правда о коллекторских агентствах

Банк увидев, что гражданин перестал платить по кредиту, накапливает задолженность до определённых пределов, потом этот должник, а точнее клиент банка переходит в разряд неблагонадёжных, и его кредитное дело передаётся либо в соседний отдел по работе с просроченной задолженностью либо в коллекторское агентство. Т.е. происходит уступка права требования долга коллекторскому агентству, и вот тут то и начинается самое интересное...

Читать далее...

Почему в России непопулярны студенческие займы?

Из 905 банков, работающих в сфере розничного кредитования, образовательные кредиты выдают только 12. Хотя спрос на такие займы есть: в России на платных отделениях вузов обучается 1,2 млн человек. Но только около 1% студентов расплатились с институтом с помощью банка, заняв, по данным аналитического агентства Frank research group, всего около $60 млн. Это сотые доли процента от общего объема кредитования физических лиц.

Читать далее...

Миф о бесплатных кредитных картах

В настоящее время отмечается значительный рост востребованности банковских услуг среди населения. Центральный Банк России прогнозирует в 2011 году увеличение объёмов ссудных средств на 13 процентов. К сожалению, россияне, по-прежнему, наивны и беспечны в отношении финансовых услуг и кредитных продуктов. Что должен знать держатель кредитной карты, чтобы не стать должником банка?

Читать далее...

Активные операции коммерческих банков РФ

Любой коммерческий банк имеет капитал, который, в сущности, выражен в его основных и оборотных фондах. Основные фонды имеют наименьший уровень ликвидности, а оборотные фонды банка – это наиболее ликвидная часть его капитала, выраженная в ценных бумагах.

Читать далее...

Добавить статью

Приглашаем вас добавить статью и стать нашим автором

Поделитесь с друзьями

Статистика

©  Интернет-журнал «Серый Волк» 2010-2016

Перепечатка материалов приветствуется при обязательном указании имени автора и активной,
индексируемой гиперссылки на страницу материала или на главную страницу журнала.